Diese Erklärung zeigt, wie du aktuelle Positionswerte und strategische Zielgewichte erfasst, zwischen Umschichtung, Buy-only und festem Zusatzkapital wählst und Kauf-, Halte- oder Reduzierungsvorschläge richtig liest.
Der gewählte Modus bestimmt das zukünftige Gesamtportfolio und damit den Sollwert jeder Position. Deshalb können dieselben Ausgangsdaten zu völlig unterschiedlichen Maßnahmen führen.
Das Gesamtportfolio bleibt unverändert. Übergewichtete Positionen werden reduziert und untergewichtete Positionen gekauft.
Das Tool sucht automatisch den kleinsten neuen Gesamtwert, bei dem keine bestehende Position mehr über ihrem absoluten Zielwert liegt.
Der eingegebene Betrag erhöht das Gesamtportfolio. Jede Position wird anschließend gegen ihren exakten Sollwert im neuen Gesamtportfolio gerechnet.
Füge jede relevante Position als eigene Zeile hinzu. Die Währung steuert ausschließlich Symbol und Zahlenformat; sie führt keine Wechselkursumrechnung durch.
Frei wählbare Bezeichnung zur eindeutigen Zuordnung des Assets.
Marktwert der Position in der gewählten Darstellungswährung.
Langfristig vorgesehener Anteil der Position am Gesamtportfolio.
Neue Zeilen ergänzen oder nicht benötigte Positionen über × entfernen.
Der Balken visualisiert den aktuellen Anteil, die senkrechte Markierung das Zielgewicht. Daneben steht der rechnerische Sollwert in Geld und die daraus abgeleitete Handlung.
Nach jeder Eingabe rechnet das Tool unmittelbar neu. Der zukünftige Gesamtwert hängt vom Modus ab; danach wird für jedes Asset derselbe Soll-Ist-Vergleich durchgeführt.
Bestehender Gesamtwert plus neues Kapital. Bei Umschichtung bleibt der bestehende Gesamtwert unverändert.
Portfolio neu = Ist gesamt + ZusatzkapitalDas Zielgewicht wird auf den zukünftigen Gesamtwert angewendet.
Sollwert = Portfolio neu × ZielgewichtDie Differenz zwischen Sollwert und aktuellem Positionswert bestimmt die Anzeige.
Differenz = Sollwert − Ist-WertDas Tool optimiert auf Zielgewichte, nicht auf Orderkosten, Steuern, Mindestvolumen oder deine persönliche Situation. Die tatsächliche Umsetzung verlangt deshalb eine zweite Prüfung.
Übergewichte werden abgebaut, Untergewichte aufgebaut. Die Zielstruktur ist sofort erreichbar.
Neue Mittel fließen gezielt in untergewichtete Positionen. Bestehende Werte bleiben unangetastet.
Der Rebalancer ist ein Planungsinstrument. Er setzt keine Orders ab, lädt keine Marktdaten und kennt weder steuerliche Anschaffungskosten noch Depotbedingungen.
Alle Positionswerte werden manuell eingegeben und müssen vor der Rechnung aktuell sein.
Ordergebühren, Spreads, Steuerfolgen und Verlustverrechnung sind nicht enthalten.
EUR, USD und CHF ändern Format und Symbol, nicht den wirtschaftlichen Wert.
„Kaufen“ und „Reduzieren“ sind Rechenvorschläge und lösen keine Transaktion aus.
Im Buy-only-Modus darf keine übergewichtete Position reduziert werden. Das Portfolio muss deshalb so stark wachsen, bis selbst die relativ größte Position ihrem Zielwert entspricht.
Weil der feste Betrag nur den neuen Gesamtwert bestimmt. Anschließend wird jede Position exakt mit ihrem Sollwert verglichen; Übergewichte können weiterhin oberhalb des Solls liegen.
Ja, für eine vollständige strategische Verteilung. Über 100 % ist rechnerisch überbelegt, unter 100 % bleibt ein nicht zugewiesener Anteil.
Die Position liegt relativ oder absolut über dem Ziel, wird aber wegen des gewählten Verkaufsverbots nicht reduziert. Das Tool zeigt deshalb „Halten“.
Wenn eine relevante Strategieabweichung vorliegt und der Nutzen der Risikokorrektur Kosten, Steuern und Aufwand rechtfertigt. Eine allgemeingültige Schwelle gibt es nicht.